Muchas gracias, Raul.
Pues resulta que la duda la resolví ayer, porque un colega (un gran colega, pero que colega!), se leyó este post y para mi cumpleaños (ayer), me regaló la expansión.
Ahora hablo yo con conocimiento de causa:
1 - Para jugar esta expansión, El camino se oscurece, no hace falta la primera expansión de los jinetes negros (al menos por lo que he visto).
2 - Gandalf es bueno sí, pero como bien dices, no es en absoluto definitivo. Como ventaja tiene que es multiusos, puedes usarlo para avanzar en las misiones, para defender o para atacar. Todo con una habilidad de 3. Luego la pipa de Gandalf es muy buena para combinar con su habilidad de jugar la carta de arriba de tu mazo, y la vara de Gandalf es muy útil también. Por contra eso que has mencionado: Amenaza alta y no poder meterte cartas de aliado Gandalf en el mazo. También destacar que cartas de la mano sólo puedes jugar neutrales con los recursos de Gandalf.
El caso es que ayuda. Es un buen héroe. De lo mejorcito que hay. Lo acompañas de héroes de baja amenaza para minimizar la alta que él tiene, un mazo bien surtido de sus propias cartas y de otras neutrales, y tira bien.